上周（6月16日—6月20日）A股市場整體走低，上證指數(shù)全周下跌0.51%，收于3359.9點(diǎn)。

　　盤面上，申萬一級(jí)行業(yè)中僅銀行、通信、電子等少數(shù)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，美容護(hù)理、紡織服飾、醫(yī)療生物等行業(yè)跌幅居前。其中，穩(wěn)定幣、PCB、固態(tài)電池等細(xì)分板塊表現(xiàn)活躍。

　　截至6月20日18時(shí)，共有208家上市公司發(fā)布投資者調(diào)研紀(jì)要，約50家機(jī)構(gòu)調(diào)研相關(guān)個(gè)股實(shí)現(xiàn)正收益，其中易實(shí)精密、遠(yuǎn)航精密等周漲幅超20%，林泰新材、南極光、藍(lán)焰控股、運(yùn)達(dá)股份、滬電股份等漲幅超10%。

　　從熱門標(biāo)的來看，其中電子板塊關(guān)注度最高。樂鑫科技接待了超250家機(jī)構(gòu)調(diào)研，接待機(jī)構(gòu)超60家，曼恩斯特、華榮股份、國能日新等公司接待機(jī)構(gòu)超40家，另有福光股份、步科股份、冰輪環(huán)境、博實(shí)結(jié)、深天馬A等公司在本周舉行多場調(diào)研活動(dòng)。

　　本周受機(jī)構(gòu)關(guān)注且股價(jià)大幅上漲，其原因在于公司是唯一通過任天堂認(rèn)證的背光模組供應(yīng)商。近期任天堂最新推出的Switch 2游戲機(jī)，在上市初期便取得了驚人的銷售業(yè)績。南極光在接待調(diào)研時(shí)表示，Switch 2上市4天銷量就已突破350萬臺(tái)。目前，公司配套的Switch 2背光源模組產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)規(guī)模化穩(wěn)定交付，后續(xù)銷售將隨Switch 2主機(jī)銷量增長逐步放量。

　　“Switch 2項(xiàng)目的成功量產(chǎn)，驗(yàn)證了公司在高端電競顯示模組領(lǐng)域的核心技術(shù)能力與品控體系。這一標(biāo)桿性案例為國際頭部客戶提供了強(qiáng)效技術(shù)背書，未來有望通過蝴蝶效應(yīng)驅(qū)動(dòng)群聚訂單，加速公司在電競、戶外智能設(shè)備、車載顯示、筆記本電腦等多領(lǐng)域的全球滲透進(jìn)程。”南方面表示。

　　除此之外，同屬電子板塊的（印刷線路板）概念近期股價(jià)表現(xiàn)亮眼，本周內(nèi)中信累計(jì)漲幅達(dá)6%。機(jī)構(gòu)預(yù)期，PCB市場受到新興市場需求的增長和AI技術(shù)的推動(dòng)，呈現(xiàn)出量價(jià)齊升的態(tài)勢，行業(yè)將進(jìn)入新一輪產(chǎn)能擴(kuò)張期，相關(guān)頭部公司也迎來大量機(jī)構(gòu)調(diào)研求證。

　　高管在調(diào)研中確認(rèn)，“AI驅(qū)動(dòng)的服務(wù)器、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和高速網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施需求增長以及新興應(yīng)用領(lǐng)域的拓展為行業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇，市場上相關(guān)高階產(chǎn)品的產(chǎn)能供應(yīng)并不充裕?！睋?jù)悉，近兩年已加大對關(guān)鍵制程和瓶頸制程的投資力度，預(yù)計(jì)2025年下半年產(chǎn)能將得到有效改善，公司后續(xù)也明確將適度加快投資步伐。

　　與滬電股份同行業(yè)的深南電路也確認(rèn)，公司綜合產(chǎn)能利用率仍處于相對高位，其中PCB業(yè)務(wù)因目前算力及汽車電子市場需求延續(xù)，近期工廠產(chǎn)能利用率保持高位運(yùn)行。預(yù)期，伴隨AI技術(shù)的加速演進(jìn)和應(yīng)用上的不斷深化，電子產(chǎn)業(yè)對于高算力和高速網(wǎng)絡(luò)的需求日益迫切，驅(qū)動(dòng)了行業(yè)對于大尺寸、高層數(shù)、高頻高速、高階HDI等PCB產(chǎn)品需求的提升。

　　本周，中東局勢影響全球能源市場走勢，A股相關(guān)公司業(yè)務(wù)開展情況也獲得關(guān)注。

　　杰瑞股份表示，中東油氣市場在全球范圍內(nèi)屬于高端市場，準(zhǔn)入門檻高。目前，中東地區(qū)是公司的重點(diǎn)戰(zhàn)略市場之一，也是公司業(yè)務(wù)布局最全和收入規(guī)模最大的海外市場。未來，在現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，計(jì)劃積極與客戶探討更多的合作模式，發(fā)揮公司各業(yè)務(wù)板塊的產(chǎn)業(yè)協(xié)同優(yōu)勢，不斷豐富完善公司海外業(yè)務(wù)體系。

　　方面則表示，石油開采、煉化等投資規(guī)劃遠(yuǎn)遠(yuǎn)超前于“油價(jià)定價(jià)”，而石油作為全球剛性需求的戰(zhàn)略性投資及生產(chǎn)資源，不可能受短期“油價(jià)波動(dòng)”的影響，短期油價(jià)的波動(dòng)僅僅影響投資方和生產(chǎn)方的“短期收益”。開云官方入口 開云網(wǎng)址